“华为头顶的漆黑”引发造芯热潮 崛起or泡沫?| 大叔说财经

个别烂尾的芯片项目,不会浇灭国人自产芯片的梦想(www.xindou.net)。

今天,华为Mate40系列正式开售,这个被一些商家渲染成“麒麟高端芯片绝版纪念”的手机,背后是华为受制裁引发的"芯片之殇",为摆脱“缺芯少魂”的不利局面,这两年国内掀起了芯片热潮。然而,成绩还没出来,一个接一个的芯片项目泡沫就破裂了。与此同时,市值膨胀的芯片股也频遭减持。那么,资本疯狂入局造芯,是意在解决卡脖子问题?还是在敛财?来听大叔说财经是怎么说的。

以下是文字实录:

10月30日,华为MATE40系列手机国行版正式发布。这款被一些商家渲染成“ 麒麟高端芯片绝版纪念”的手机,背后是华为受制裁引发的" 芯片之殇",也让国人意识到了在高科技制造领域我们的短板所在。

为摆脱“缺芯少魂”的不利局面,我国积极推动芯片国产化进程。随着去年科创板正式开板,芯片的国产化进程也有了资本市场的强大助力。截至10月29日, 科创板190家公司中半导体相关行业公司为25家,总市值累计达9066亿,接近科创板市值的三成。

回过头来看,在国家的支持、行业的号召下,这两年在国内掀起了芯片热潮。第三方统计数据显示,今年截至10月15日,我国新增集成电路相关企业超过4.8万家,其中,第三季度新增近1.9万家。

全国造芯热潮下,A股芯片公司也膨胀得厉害。最典型的是韦尔股份的例子,市值一度超过著名的赛灵思和意法半导体。但韦尔股份去年归属于母公司普通股股东净利润是4.7亿人民币,而后两家公司是7.93亿美元和10.32亿美元。

不过,疯狂造芯的副作用也很快显露了出来,近期千亿投资量级的武汉弘芯半导体项目陷入烂尾,像一颗炸弹引爆了行业急剧膨胀后的问题。在公开报道中,四川、贵州、江苏、湖北、河北等多地都有百亿级半导体制造项目先后烂尾。圈钱骗补的声音此起彼伏,很容易让人想起当年光伏和新能源汽车的往事。

芯片产业中,一个接一个的泡沫破裂,使得外界对于这场“造芯运动”的担忧正在大过于热情。行业泡沫开始破裂,“高处不胜寒”的芯片股也风声鹤唳。10月16日,第三代半导体芯片大牛股聚灿光电公布了减持计划,6名股东减持比例超过10%,就让投资者嗅到了风向变动的味道,毕竟热门股出现“清仓式”减持,恐怕反映出产业投资者对当前股价的态度。

而发改委召开的10月例行新闻发布会的基调也透露了不一样的信息。发改委新闻发言人称:目前部分地方盲目上马集成电路项目,将没经验、没技术、没人才的“三无企业”投身集成电路产业,盲目上项目造成低水平重复建设,厂房空置、造成资源浪费。对此,监管层明确谁支持谁负责,重大损失将通报问责。

回到资本市场,芯片股们舒舒服服的靠估值、靠画饼的日子可能要过去了,接下来才是真正“秀肌肉”的时候。曾有业内的资深分析师表示,半导体这个东西行不行,可能3、5年才知道。半导体行业跑出10倍成长的公司并不是一个成功率太高的事,所以不需要这么多半导体公司;当然,一旦成功,可能又是一个收益率很高的标的。

欧叔认为,弘芯项目的烂尾并不能代表国产芯片的全部面貌,目前,支持芯片发展的政策正在制定中,而且集成电路已列为一级学科,可以为行业提供人才。另外,中科院入局光刻机,华为海思半导体坚持不放弃投资等等,让“造芯”这项事业柳暗花明。

个别烂尾的芯片项目,不会浇灭国人自产芯片的梦想,但烂尾等这个事情的发生确实给了我们一个很大的警醒。希望之后能见到更多的规范市场的措施,在保证经济活力的情况下,避免盲目的逐利式一窝蜂的“造芯”狂热,让中国卡脖子的问题得到根本解决。这注定是一条铺满荆棘的道路,但相信真正勇往直前的创业者们,能够走出这一条路,留下身后鲜花盛开。

好了,本期的《大叔说财经》就到这里。我是欧叔,我们下期见。

参与互动

对于新三板精选层,你还有什么想了解的,可通过【新三板合格投资人】调查问卷参与哦!

机构投资者调查问卷

个人投资者调查问卷

点击关键词可直接阅读

史诗级崩盘 | 巴菲特巨亏6500亿 | 航空业太惨了 | 欧洲银行最大"黑天鹅" | 软银"怂了" | 首套房首付降至20%! | 2亿人复工最严峻的问题 |深圳房价逼近70000元 |两桶油巨亏360亿 | A股史上最贵的新股来了 | 超3100股跌停 | 中一签赚11万 | 大牛股铁定退市 | 中美关键领域的大变局 | 4.8万股民遭遇"惊魂一夜" | 全球顶级PE巨亏780亿 | 630亿医药白马股闪崩20% | G20峰会的特别信号 | 中行原油宝爆雷:倒欠银行500万 | 中国芯片巨头启动IPO ……

主营产品:连接器,多滑块模具,光学镜头座 精密压铸件