半年考“放榜” 三大运营商转型之路未完待续

8月18日,随着中国电信发布财报,中国移动、中国电信、中国联通上半年业绩均出炉(www.82203.cn)。2020年上半年,三大运营商营收均实现增长,但利润情况不尽相同。受益于销售成本降低和5G网络共建,中国电信和中国联通实现了净利增长,而成本高企的中国移动成为三家中唯一净利下滑的一家。不过,在业内人士看来,成本控制只是治标之策,运营商要想在5G市场实现业绩持续增长,还需加快转型步伐,开拓更多新的增长点。

传统业务低迷

根据财报,2020年上半年,三大运营商营收均实现增长。其中,中国移动营收为3899亿元,同比增长0.1%;中国电信营收为1938.03亿元,同比增长1.7%;中国联通营收为1504亿元,同比增长3.8%。

从财报来看,固网宽带业务正成为三大运营商营收增长的动力之一。上半年,中国移动宽带收入为363.68亿元,同比增长10.59%;中国电信宽带收入为353亿元,同比增长0.5%;中国联通宽带收入为219亿元,同比增长5.9%。

不同于增势明显的固网宽带业务,三大运营商移动通信业务的表现均不乐观。上半年,中国移动语音收入同比下降15.39%,短彩信收入同比下降9.88%,无线上网收入同比仅增长3.2%,增幅远低于去年同期;中国电信语音收入同比下降11.58%,互联网收入仅同比增长4.3%;中国联通语音收入同比下降15.5%。

在独立电信分析师付亮看来,近年来,随着资费持续降低,运营商面向个人的移动通信业务开始增量不增收,固网业务的重要性凸显。2020年上半年,虽然移动通信业务的降幅大幅收窄,但固网业务仍是运营商主要的增长点。

移动通信业务表现不佳背后是用户规模的增长乏力。根据三大运营商的月度运营数据,上半年,中国移动的移动用户净流失353万户,中国联通的移动用户净流失894.7万户,中国电信的移动用户仅净增长790万户,去年上半年这一数字是2048万户。

用户规模增长乏力的原因不难理解。工信部发布的数据显示,截至2020年6月底,三大运营商的移动用户总数达15.95亿户,与2019年底相比,减少了500万户,我国电信市场已经迈入存量竞争时期。

在此背景下,三大运营商在用户规模上的排名逐渐稳定。截至2020年6月底,中国移动的移动用户为9.46亿户,排名行业第一;中国电信的移动用户为3.43亿户,排名行业第二;中国联通的移动用户为3.09亿户,排名行业第三。

降本压力凸显

尽管营收均实现增长,三大运营商的利润状况却不尽相同。2020年上半年,中国移动股东应占利润为558亿元,同比下降0.5%;中国电信股东应占利润为139.49亿元,同比增长0.3%;中国联通股东应占盈利为76亿元,同比增长10.1%。

中国电信和中国联通两家利润的增长,与成本控制有关。中国联通在财报中表示,上半年公司总体营销费用(特别是用户发展成本)下降,推动盈利能力提升。中国电信也在财报中表示,上半年公司持续压降渠道费用、固网终端等成本。

财报显示,上半年中国电信和中国联通两家的成本费用同比增幅均低于营收同比增幅。其中,中国电信销售、一般及管理费用为259.97亿元,同比下降11%;中国联通销售费用为148.8亿元,同比下降14.8%。

除降低销售成本外,中国电信与中国联通在5G网络上的共建共享也使得两家节省了大量网络建设开支。去年8月,中国联通董事长王晓初透露,在5年的5G建设周期中,共建共享将为中国联通、中国电信各节省2000亿元的资本开支。

在此次财报中,中国联通表示,公司落实了5G网络共建共享,实现资源节约;上半年资本开支得到有效控制。2020年上半年,中国联通与中国电信新增共建共享5G基站约15万站。

不同于另外两家,中国移动之所以出现增收不增利的情况,直接原因在于成本攀升。上半年,中国移动营运支出为3307.45亿元,同比增加10.73亿元。其中,雇员薪酬及相关成本、销售费用、销售产品成本等几项费用同比变化不大,但网络运营及支撑成本达到1087亿元,同比增加10.87%,成为营运支出攀升的主要原因。

对于网络运营及支撑成本的增长,中国移动在财报中表示,这是因为5G网络、数据中心规模扩大,电费增长较快。此前,有专家预测,5G网络要达到4G网络的覆盖水平,电费支出将超过2000亿元。在5G网络中,基站又是耗电大户,大约占据5G网络总能耗的80%。

事实上,5G基站电费成本高的问题并非无法解决。近日,为节省电费,洛阳联通在夜间部分时段休眠部分5G基站,该举措引发舆论关注。付亮表示,基站休眠能有效降低基站电费,而且对用户基本没有影响。未来,运营商可以采取更多的智能化的手段不断解决5G基站高能耗的问题,缓解成本压力。

新业务受重视

值得注意的是,在移动通信业务增量不增收的情况下,三大运营商开始强化在云计算、大数据等新兴业务领域的布局。

根据财报,2020年上半年,中国移动IDC(数据中心业务)及云计算收入同比增长29%,物联网及大数据收入同比分别增长55%、67%;中国电信IDC收入同比增长11.9%,行业云收入同比增长30.4%,物联网收入同比增长15.5%;中国联通ICT收入同比增长39%,IDC及云计算收入同比增长29%,物联网及大数据收入同比分别增长55%和67%。

资深电信分析师马继华表示,运营商的盈利能力与技术更迭之间的关系非常密切,从上半年财报可以看出,随着5G时代的来临,新的通信技术让运营商在2B业务上找到了更多机会,运营商的转型步伐已加快。

加码2B市场的同时,运营商并没有忽略2C市场。中国移动在财报中把数字内容描述为“公司转型升级的重要承载”。中国联通也在财政中表态将“聚焦5G内容,加大与头部企业的生态合作布局”。

长期以来,运营商在内容业务上的发展一直并不顺利。作为三大运营商中内容业务规模最大的一家,中国移动旗下内容子公司咪咕早在2014年便成立。但时至今日,咪咕视频、咪咕音乐在各细分市场上仍然仅属于二三线产品,与头部互联网公司的产品存在不小差距。

在这次财报中,中国移动未披露内容业务的具体收入,仅公布了少量用户规模相关的数据。针对中国联通和中国电信在内容业务上的用户发展情况,北京商报记者采访了中国联通和中国电信相关负责人,但截至发稿,尚未获得回复。

付亮认为,5G时代业绩压力会倒逼运营商进一步布局内容业务,而且由于掌握5G网络资源,运营商在内容业务上也会更有优势。例如,5G技术能让网络游戏拥有更逼真的画面和更低延迟,而运营商能轻易设计出打通游戏内容与5G流量的融合产品。

不过,内容业务上的翻身并非朝夕之功。在5G时代,内容业务的创新离不开5G网络的成熟。但目前,三大运营商的5G网络覆盖范围相当有限。即便是进度最快的中国移动,要实现在全国所有地级市以上城市提供5G商用服务,也需要等到2020年底。

此外,马继华表示,将5G技术与内容业务相结合也是很多国内互联网头部企业布局的方向,5G时代的内容市场竞争会更加激烈。 北京商报记者 钱瑜 濮振宇/文并摄

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